жк днепропетровская 37 евротрешка

Актуальное

В поисках средств (практика получения кредитов для реализации инвестиционных проектов)

Сегодня наряду с избыточной банковской ликвидностью наблюдается дефицит финансово устойчивых заемщиков. При этом для многих компаний получение кредитов для реализации инвестиционных проектов остается неразрешимой задачей. Однако специалисты прогнозируют улучшение ситуации.



55_1.jpgСостояние технической базы российских предприятий оставляет желать лучшего. Пятая часть оборудования и станков российских предприятий полностью изношена.

– Следствие этого – низкое качество продукции, а затраты на эксплуатацию устаревшего оборудования и содержание персонала не обоснованны, – говорит директор по продажам российского подразделения Ruukki Metalls Сергей Анисимов. – Результат – высокая стоимость конечного продукта и низкая эффективность производств.

Необходимость модернизации основных фондов при недостатке собственных средств заставляет производителей обращаться в кредитные учреждения для привлечения заемного капитала. Что, к сожалению, не всегда просто.



Проблема взаимопонимания


– Основная проблема, с которой сталкиваются потенциальные заемщики – недостаточная открытость банка в таких банальных вещах, как требуемые качества клиентов, пожелания к их бизнес-планам, – рассказывает генеральный директор ГК «Альт-Инвест» Дмитрий Рябых. – В частности, распространена ситуация, когда рассмотрение заявки заемщика затягивается на 2–3 недели только из-за «неправильно» подготовленных документов. Причем сложности получения займа предугадать невозможно, поскольку требования банков не формализованы.

– С началом кризиса было отмечено большое количество просроченных кредитов и обесценивание залогов. Банки существенно ужесточили требования к клиентам, – поясняет президент «Планета Капитал» Ирина Веселова.

– Если до кризиса заемщики выбирали, в какой банк им обратиться за кредитом, а финансовые учреждения боролись за клиентов, то сейчас ситуация диаметрально противоположная, – согласна заместитель генерального директора по экономическим вопросам компании КВС Надежда Семенович. – Проблемы с наличными, высокие требования к залоговому имуществу, необходимость высокой инвестиционной привлекательности проектов на фоне еще недостаточно стабильной экономической ситуации – все это ограничивает возможности предприятий получить кредит или воспользоваться иными финансовыми инструментами.

– Потребность компаний в кредитных ресурсах будет расти, – прогнозирует финансовый директор компании «Герофарм» Галина Тевелева. – В то же время финансирование проектов, связанных со строительством или производством, затруднено требованиями банков о предоставлении обеспечения, сравнимого с суммой проекта, высокими процентными ставками по проектному финансированию. А также – отсутствием скоринговой оценки рисков по данному виду кредитов и короткими сроками кредитования.

На наш взгляд, российским банкам необходимо разработать новые критерии оценки уровня кредитоспособности предприятий. Например, учитывать объективную оценку нематериальных активов компании-заемщика, качество представленного бизнес-плана. От введения новых подходов к кредитованию банки могут получить выгоду. Это формирование рынка новых заемщиков, привлекательное соотношение риска и доходности, усиление позиций в конкурентной борьбе.

Однако востребованность банковских услуг зависит от того, насколько они актуальны, выгодны и интересны клиенту.

– У нас крупные оборотные активы, и при этом практически отсутствует залоговая база, – рассказывает финансовый директор генподрядной компании «СТЭП» Павел Михайлушкин. – При этом основной необходимый нам финансовый продукт – банковская гарантия. Без нее наш бизнес не может существовать. Ведь для клиентов необходима гарантия, в первую очередь на возврат аванса. Кроме того, необходимо обеспечение обязательств по контракту, страхование финансовых рисков.

Но ни в одном банке мы не могли получить такой спектр услуг. А ведь не используя современные банковские инструменты, компания не может развиваться. Для нашей фирмы важна еще и скорость получения гарантий. Сейчас мы сотрудничаем с небольшим банком. Иногда некоторые клиенты нас просят предоставить гарантию крупного кредитного учреждения. Но там заявки на предоставление гарантий без залога рассматриваются как минимум месяц. Кроме того, у многих финансовых институтов негативное отношение к строительным компаниям.

Если бы банки присматривались к небольшим компаниям, выстроили с ними взаимовыгодные отношения, то в долгосрочной перспективе обеспечили развитие нового сегмента рынка и появление значительного числа перспективных клиентов. Но пока внимания с их стороны к перспективному бизнесу не наблюдается.

Минимальные потребности

Однако не все предприятия имеют крупный капитал и возможности привлечь значительную сумму на развитие бизнеса. Для небольших компаний существенными являются и 100–300 тыс. рублей.

– У малых и средних предприятий тоже есть возможности привлечь средства для реализации проектов, – поясняет исполнительный директор некоммерческой организации «Фонд содействия кредитованию малого бизнеса» Михаил Курицын. – Существуют инвестиционные кредиты, которые предполагается погашать из будущих доходов. Но с началом кризиса многие банки перестали их предоставлять – ведь в тот период у предприятий практически не было прибылей. Сейчас такие программы начинают возрождаться.

Выдачу таких кредитов никогда не прекращал Сбербанк. Однако для получения инвестиционного кредита необходимо обеспечение. А ведь очень многие предприниматели приходят с идеями, не имея при этом залоговой базы. А бывает, что не могут предоставить и проработанный бизнес-план. У предпринимателя зачастую есть разработки, но не определен рынок сбыта, не выбрано оборудование, не просчитана экономическая эффективность бизнеса и так далее. В такой ситуации ни один банк денег не даст. Ведь предприниматель должен сам думать о том, как он будет вести бизнес, и никто этого за него не решит.

Для помощи в поиске финансирования компаниям, которым необходимы средства для развития успешного бизнеса, но при этом не хватает залоговой базы, существуют такие организации, как наш фонд. Например, бизнесмен может получить кредит под залог и поручительство.

Гарантийные фонды признаныкалькулятор2.jpg на федеральном уровне одним из эффективных инструментов поддержки. Сейчас их в России 72 с общей капитализацией 21 млрд руб. Ими выдано поручительств на 18 млрд руб. – это те деньги, которые предприниматели смогли получить, несмотря на отсутствие залогов. К нам обращаются производители, и мы помогаем получить кредиты для строительства цехов, приобретения нового оборудования.

А вот на запуск нового бизнеса компаниям-стартапам средства получить действительно сложно. Но и эта проблема постепенно решается. Например, в Петербурге сейчас формируется фонд предпосевных инвестиций, который будет финансировать реализацию проектов, существующих на стадии идеи. То есть на этапе, когда больше никто денег предпринимателю не даст. После того как процесс запущен: начальные средства вложены, составлен понятный бизнес проект с четко просчитанной экономической эффективностью, – можно уже обращаться за финансированием либо в банк, либо в венчурные фонды.

Планы и перспективы

– В прошлом кризисном году темпы роста малого и среднего предпринимательства (МСП) замедлились, – рассказывает вице-президент ОАО «Промсвязьбанк» Елена Махота. – При этом численность субъектов МСП увеличилась на 9,1% – в основном за счет безработных, которые «переквалифицировались» в ИП. Предприниматели вынуждены были пересмотреть стили ведения бизнеса и повышать эффективность вместо экстенсивного роста. Объем инвестиций сократился по сравнению с предыдущим годом в два раза.

Этот период характеризовался снижением потребностей в кредитовании, вызванным неопределенными экономическими условиями, и смещением спроса в сторону краткосрочного оборотного кредитования.

Для коммерческих банков прошлый год ознаменовался пересмотром кредитной политики, поиском ориентиров для развития в новых экономических условиях. Многие банки полностью «заморозили» кредитование МСП, те же, что продолжили эти программы, существенно ужесточили условия предоставления займов.

В частности, «Промсвязьбанк» приостановил выдачу частично обеспеченных кредитов, пересмотрел требования к залогам, ввел мораторий на кредитование наиболее пострадавших в кризис отраслей (грузоперевозки, строительство), сократил сроки кредитования.

Вторая половина 2009 года и начало 2010 года стали периодом активизации рынка и внедрения новых принципов работы. Банки постепенно возобновили кредитование, смягчали условия предоставления кредитов при сохранении моратория на выдачу средств предприятиям таких отраслей, как транспорт, строительство, производство и торговля строительными материалами. Процентные ставки уменьшались, например, «Промсвязьбанк» их снижал за этот год трижды. Кроме того, увеличились сроки кредитования. В условиях пониженного спроса стала актуальна проблема поиска новых клиентов, активизация участия в программах государственной поддержки МСП.

На рынке Северо-Западного округа работает 217 банков, которые в общей сложности в прошлом году предоставили кредитов малому и среднему бизнесу на 411,5 млрд рублей.

Сегодня рынок восстанавливается после кризиса, и для многих банков характерна стратегия агрессивного роста. Наряду с избыточной банковской ликвидностью наблюдается дефицит качественных заемщиков. Это заставляет финансовые учреждения конкурировать друг с другом: снижать процентные ставки, увеличивать сроки кредитования.

– В целом можно отметить либерализацию кредитной политики банков, – уверена Елена Махота. – Многие из них расценивают малые и средние предприятия как перспективных клиентов. Не в последнюю очередь благодаря активному стимулированию кредитования МСБ в рамках государственных программ: РосБР, гарантийные фонды, компенсация процентных ставок и т. д.

Во второй половине 2010 года ожидается спрос на инвестиционное кредитование. Банки продолжат расширять коммерческие продукты, в том числе за счет аккредитивного финансирования, лизинга, предоставления банковских гарантий. Можно прогнозировать продолжение роста объемов кредитования за счет новых предложений, а также по программам государственной поддержки МСБ. Одновременно прекратится снижение кредитных ставок.

В дальнейшем объем рынка малого и среднего предпринимательства будет расти на 22% в год и к 2013 году составит 8914 млрд руб. При этом объем кредитования удвоится – до 6262 млрд руб. Ожидается постепенное увеличение доли инвестиционного кредитования и рост потребности в долгосрочном финансировании на срок 5–7 лет.

Славяна Румянцева

Другие материалы по теме

X